Fitch: армянские банки недооценивают риски при классификации кредитов

ЕРЕВАН, 1 июля. /АРКА/. Анализ МСФО (IFRS) 9 Fitch Ratings по армянским банкам в конце 2018 года показал, что проблемные активы, в целом, соответствовали тем, которые были представлены в соответствии с предыдущим стандартом бухгалтерского учета IAS 39. Займы третьей стадии (обесцененные), как правило, соответствовали кредитам на конец 2017 года, признанным обесцененными в соответствии с IAS 39 или просроченными более чем на 90 дней. Однако уровень кредитов второй стадии (не обесцененные, но со значительным увеличением кредитного риска) был на удивление низким.

«Мы думаем, что это может отражать значительный объем кредитов, которые были рефинансированы и переклассифицированы в 2018 году, что потенциально воспринимается как ухудшение качества базовых активов», — отмечается в анализе.

Были проанализированы результаты 12 банков, распоряжающихся около 90% кредитов. Армянские банки имеют в целом последовательный подход к классификации кредитов третьей стадии (порог просрочки в 90 дней и оценка вероятности полного гашения займа).

Средневзвешенное соотношение кредитов третьей стадии и всех кредитов было умеренным и составило 7,1%, чему способствовали значительные списания (более 5% кредитов в 2018 году). Тем не менее, HSBC, Юнибанк и ВТБ продолжали сообщать о соотношении обесцененных кредитов к общему объему кредитов на уровне свыше 20%, в основном, за счет корпоративных кредитов.

«Мы полагаем, что более высокий коэффициент обесцененных кредитов Юнибанка по сравнению с показателями IAS 39 на конец 2017 года отражает более точную оценку проблемных активов согласно МСФО 9 и продолжавшееся ухудшение качества активов в 2018 году», — отмечается в анализе.

Кредиты второй стадии банков были низкими по сравнению с другими банковскими секторами СНГ — всего 2,6% от общего объема кредитов (средневзвешенное значение). Классификационные критерии кредитов второй стадии, варьируемые между банками, показали определенную степень осмотрительности при определении периода значительного увеличения кредитного риска по еще необесцененным кредитам.

Банки выдавали (или приобретали) очень большие объемы кредитов в 2018 году — от 55% до 85% от объема кредитов на конец 2017 года. Речь идет о восьми банках, которые раскрыли эти данные.

«Мы полагаем, что во многом это было рефинансированием существующих кредитов, что может частично объяснить низкий уровень кредитов второй стадии. Рефинансированные кредиты были бы заново классифицированы как кредиты первой стадии (не обесцененные, без существенного увеличения кредитного риска) и впоследствии не были бы переведены на вторую стадию, если только после классификации не наблюдалось значительное повышение кредитного риска», — отмечается в анализе.

Однако в 2018 году произошел значительный рост кредитов третьей стадии за счет миграции кредитов как непосредственно с первой стадии так и через прохождение второй стадии. Это может быть признаком того, что банки недооценивают риск при классификации кредитов.

Средневзвешенное покрытие кредитов третьей стадии было умеренным и составило 43%, что отражает их высокие ожидания восстановления от залогового обеспечения. Конфискованное имущество было менее 1% активов, а выкуп и реализация могут быть осложнены в Армении, потенциально требуя дополнительного обеспечения.

Многие банки могли иметь полное обеспечение (покрытие) кредитов в третьей стадии и некоторые во второй стадии от переоценки годовой прибыли, в случае необходимости. Некоторым, однако, потребуется несколько лет, чтобы достичь полного покрытия, не поглощая капитал. Армбизнесбанк, HSBC и Юнибанк кажутся наиболее подверженными эрозии капитала в случае неожиданных потерь. Ссуды второй стадии были предоставлены в малом количестве, что может увеличить нагрузку.

МСФО 9 оказал ограниченное влияние на бухгалтерский капитал банков. Нормативный капитал не был затронут, поскольку он основан на обязательной отчетности, еще не приведенной в соответствие с МСФО. 12 банков соответствовали нормативным требованиям к достаточности общего капитала на конец 1Q19.

Качество активов армянских банков остается чувствительным к крайне циклической операционной среде и колебаниям валют: на конец 2018 года 73% корпоративных кредитов и 26% розничных кредитов были у большинства заемщиков в иностранной валюте. Качество активов также подвержено определенным недостаткам кредитного андеррайтинга из-за ограниченной прозрачности заемщиков, особенно для МСП. -0-