ЕРЕВАН, 9 февраля. /АРКА/. Credit Suisse Group AG организует компанию специализированного финансирования для вложений в не имеющие рейтинга долговые инструменты малых и средних американских фирм. Credit Suisse последовал примеру таких конкурентов, как Goldman Sachs Group Inc., и ряда крупных частных инвестиционных фирм, передает РБК.
Компания под названием Credit Suisse Park View BDC Inc. будет инвестиционной структурой со льготным налогообложением, известной как business development company, или BDC.
Credit Suisse уже начал предлагать доли в новой фирме потенциальным инвесторам. В прошлом месяце компания сообщила регуляторам, что может попытаться привлечь 500 млн долларов путем продажи акций по 10,14 доллара за акцию.
Размывание собственности до миноритарной доли позволит Credit Suisse избежать отображения кредитов BDC на собственном балансе. Это соображение важно, поскольку новые правила по регулированию банковского капитала уменьшили возможность банков держать на балансе высокорисковые долговые инструменты.
Тем временем регуляторы обнародовали положение, ограничивающее объем кредитов, которые банки могут выдать заемщикам, уже обремененным крупными суммами долга.
Создание новой фирмы помогает Credit Suisse реализовать и другие стратегические цели. Credit Suisse Park View BDC будет работать в рамках стопроцентной дочерней компании банка Credit Suisse Asset Management LLC, которая включает в себя Credit Investment Group с активами под управлением в размере 36 млрд долларов. Управляющая компания будет получать комиссионный доход за управление средствами Credit Suisse Park View BDC.
Привлечение стороннего капитала в новую фирму, как ожидается, станет более эффективным способом наращивания масштаба, чем это было бы возможно в рамках инвестиционного банка.
Компании BDC стали одним из самых оживленных инвестиционных секторов на фоне низких процентных ставок и неравномерного экономического роста. По данным Dealogic, за пятилетний период, завершившийся в декабре 2014 года, BDC привлекли за счет продажи акций 18 млрд долларов против 14,7 млрд долларов за аналогичный период, завершившийся в 2009 году.
Как правило, такие фирмы привлекают средства внешних инвесторов и используют заемный капитал для собственной выдачи кредитов. На них распространяются правила Комиссии по ценным бумагам и биржам, которые запрещают им держать более 1 доллара долга на каждый доллар привлеченного собственного капитала. Эти компании привлекают инвесторов, стремящихся к высокому уровню дохода, поскольку львиная доля прибыли выплачивается в качестве дивидендов. -0-
