ЕРЕВАН, 5 июня. /АРКА/. Председатель Центрального банка Армении Мартин Галстян стал спикером подкаста Rearrange. В ходе беседы было затронуто множество вопросов, в том числе перспективы банковской системы, вероятность внедрения в Армении цифровой валюты, а также тема госдолга.
Развитие банковской системы – с банками или без них?
Я не знаю, будут ли [участники банковской системы] банками или какими-то платежными компаниями, которые имеют также банковскую лицензию. Могут быть разные модификации, но идея будет в том, чтобы суметь предоставить клиенту услугу быстро, почти бесплатно и безопасно.
К примеру, что такое стейблкоины? Как правило, они как сбережение или инвестиция используются не так часто. Но в мире платежей сегодня они очень популярны, поскольку реально решают имеющиеся проблемы.
Если в какой-то момент стейблкоины вместе с open banking-ом позволят управлять своими данными, делать переводы финансовой информации клиентов из одного банка в другой, конкуренция приведет к повышению качества.
Билл Гейтс когда-то говорил «банковские услуги – да, банки — нет». Мы видим, что банки пока до сих пор есть, хотя этот прогноз был сделан20-30 лет назад… Я думаю, банки будут, но они могут существенно трансформировать свои подходы.
Регуляции Центрального банка VS крипто
Рынок, мир сам не понимал, что должен делать с криптой. Достаточно ли регуляторы динамичны, чтобы суметь все эти изменения внедрять? К сожалению, нет.
У нас есть существенные ограничения, а инновация безгранична в своих возможностях, но мы должны максимально пытаться быстро что-то делать.
Превентивное регулирование не всегда хорошая вещь, потому что не знаешь конечного результата: может в итоге регулирования ты убьешь рынок, а продукт может и не быть создан. Но когда продукт создается, он может содержать в себе риски, которые ты регуляторно не решил, и когда он распространится, возникнут какие-то проблемы. Здесь публичные решения очень сложные.
Цифровому драму быть?
Разговоры по цифровому драму ведутся внутри Центрального банка, но есть несколько альтернатив. Если, например, стейблкоины у нас начнут развиваться, а хорошие игроки по стейблкоинам будут решать вопрос платежей, то в чем смысл создания цифрового драма?
Если смотреть на цифровые валюты центральных банков, так называемые CBDC, то у них не так много сценариев применения. Как правило, это деньги, которые можно тратить на конкретные цели для реализации государственных программ.
Закредитованность – это страшно?
ЦБ за этим внимательно следит. Правило игры такое: когда что-то (объем выданных кредитов – ред.) сильно увеличивается, мы пытаемся увеличить долю собственников в банках, создать буферы собственного капитала. Это делается на случай, если вдруг риск материализуется и они не смогут выплатить свои долги, собственник покрыл бы этот риск за счет собственных средств.
О госдолге Армении
Спите спокойно: наш государственный долг ниже 50% годового ВВП. Есть страны, у которых долг в два раза превышает годовой совокупный продукт. Например, Япония.
Или США, где проблема долга и фискальной устойчивости очень серьезная. Я сегодня не вижу, например, в США ни одного политика, кто бы мог честно поговорить с народом о долге и фискальных проблемах, признаться людям в серьезных проблемах, связанных с долгом, сказать о необходимости повысить налоги, сократить расходы на ближайшее время, чтобы привести долг к устойчивому уровню.
Я думаю, что такого человека нет, и еще более невероятно, что этот человек, который это скажет, сможет быть избран.
