ЕРЕВАН, 16 июля. /АРКА/. Доклад Комитета экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (MONEYVAL) по Армении зафиксировал прогресс страны в развитии системы противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма, однако выявил недостаточную эффективность расследований, судебного преследования и конфискации преступных активов, а также необходимость усиления надзора за рядом секторов экономики.
Учредитель организации tvyal.com Агаси Тавадян в интервью агентству «АРКА» представил свое видение выводов MONEYVAL, связанных с ними экономических и репутационных рисков, влияния транзитных потоков капитала на экономику Армении, а также необходимых мер для повышения прозрачности финансовой системы.
Транзитные потоки поддержали экономический рост
Армения в последние годы получила значительную экономическую выгоду от транзитных потоков капитала, однако недостаточная прозрачность происхождения части этих средств создает репутационные и институциональные риски для страны, считает Тавадян.
По его словам, особое географическое и экономическое положение Армении одновременно открывает возможности для привлечения капитала и повышает требования к контролю за финансовыми потоками.
Тавадян напомнил, что после 2022 года Армения как небольшая открытая экономика по соседству с Россией и Ираном, интегрированная в международную финансовую систему, стала транзитной площадкой для значительных объемов капитала.
«Эти потоки обогатили Республику Армения и перенаправились в третьи страны, такие как Швейцария и ОАЭ, которые с правовой точки зрения довольно хорошо относятся к капиталу неизвестного происхождения», — сказал он.
По словам эксперта, рост экономики Армении на 12,6% в 2022 году в значительной степени был обусловлен притоком российского капитала после начала российско-украинского конфликта.
«Половина из этих 12,6% пришла из финансового сектора и ИТ-сегмента. От этого мы, конечно, выиграли», — отметил Тавадян.
Он также напомнил, что с середины 2023 года до середины 2024 года Армения выступала транзитным государством для российского золота.
Кроме того, по оценке эксперта, с сентября 2025 года в Армению стал поступать значительный объем иранского капитала, что также способствовало поддержанию высоких темпов экономического роста в 2025 году.
Усиленный мониторинг не является единственным риском для инвестиций
Говоря о включении Армении в режим усиленного последующего мониторинга MONEYVAL, Тавадян отметил, что власти страны традиционно старались сохранять баланс в отношениях с различными государствами, чтобы Армения могла выполнять роль регионального транзитного центра.
Вместе с тем, по его словам, на инвестиционную привлекательность страны уже влияют факторы, не связанные напрямую с докладом MONEYVAL.
Одной из проблем эксперт назвал недостаточную диверсификацию иностранных инвестиций. По его словам, капитал из отдельных стран концентрируется преимущественно в нескольких отраслях, что повышает зависимость экономики от политических и экономических отношений с конкретными государствами.
«Если, предположим, в отношениях с одним из государств возникнут проблемы, инвестиции в целой отрасли могут оказаться замороженными», — сказал Тавадян.
Более серьезным фактором он считает снижение доверия инвесторов к институциональной и правовой среде Армении. Он напомнил, что за последние два года армянское правительство заключило ряд сделок и приняло решения, вызывающие определенные правовые вопросы, которые снижают инвестиционную привлекательность страны.
В качестве таких примеров Тавадян назвал процесс национализации ЗАО «Электрические сети Армении», а также передачу государству доли акций Зангезурского медно-молибденового комбината.
По его мнению, иностранные инвесторы обращают внимание не только на оценки и отчеты международных организаций, но, прежде всего, на практику защиты собственности, предсказуемость решений властей и гарантии безопасности вложений.
Среди других значимых факторов он выделил также доступность квалифицированной рабочей силы и стоимость трудовых ресурсов.
Прозрачность бенефициаров необходимо повышать
MONEYVAL рекомендовал Армении усилить надзор за поставщиками услуг виртуальных активов и непубличными инвестиционными фондами, улучшить оценку рисков в секторе недвижимости и повысить достоверность сведений о конечных бенефициарных владельцах.
Тавадян отметил, что в сфере раскрытия конечных бенефициаров в Армении уже предпринимаются определенные шаги.
«В течение последних двух лет развивается институт реальных бенефициаров. Это хорошо с точки зрения управления потоками капитала, чтобы государство видело, откуда и ради чего идут потоки капитала», — сказал он.
Эксперт назвал развитие этого института положительным шагом, однако подчеркнул, что из-за масштабов проходившего через Армению транзитного капитала многие вопросы по-прежнему остаются открытыми.
Одних законодательных изменений недостаточно
Для достижения измеримого прогресса к следующему отчету MONEYVAL Армении необходимо не только совершенствовать законодательство, но и повышать прозрачность и управляемость финансовых потоков, считает Тавадян.
«Чем более открытыми, прозрачными и контролируемыми будут финансовые потоки, тем больше пользы они смогут принести государству», — сказал он.
По словам эксперта, Армения как малая открытая экономика, член ЕАЭС, сосед Ирана и часть мировой финансовой системы воспользовалась значительным объемом транзитных финансовых средств.
«Эти деньги обогатили нас, однако происхождение части средств, поступивших из воюющих стран, порождает много вопросов», — заключил Тавадян.
